50 δισ. για τράπεζες
Το βαθύτερο κούρεμα του δημοσίου χρέους αυξάνει το "μαξιλάρι" της ανακεφαλαιοποίησης στα 50 δις. ευρώ. Το ποσό επιβεβαίωσε ο υπουργός Οικονομικών Ε. Βενιζέλος τονίζοντας ότι δεν χρειαστεί στο σύνολό του.Του Κ. Παπαγρηγόρη
Πυρετός επικρατεί στα επιτελεία των ελληνικών τραπεζών καθώς λίγες ώρες μετά την ολοκλήρωση της συμφωνίας για το PSI και την αποσαφήνιση των όρων της συμφωνίας αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους, οι τραπεζίτες επιχειρούν να οριστικοποιήσουν τις συνέπειες από το κούρεμα των ελληνικών ομολόγων.
Ήδη στο τραπέζι έχουν πέσει τα πρώτα σχέδια επί χάρτου, σύμφωνα με τα οποία οι τραπεζίτες που επιχειρούν να υπολογίσουν την επιβάρυνση που φέρνει το βαθύτερο "κούρεμα" του δημόσιου χρέους. Αν και ο ακριβής λογαριασμός εξαρτάται από σειρά παραγόντων που ακόμη δεν έχουν αποσαφηνιστεί, είναι βέβαιο ότι η ήδη μεγάλου ύψους ανακεφαλαιοποίηση θα απαιτήσει ακόμη περισσότερα κεφάλαια, χωρίς πάντως να εξαντλήσει τα "μαξιλάρια" που υφίστανται, όπως επιβεβαίωσε ο υπουργός Οικονομικών Ευάγγελος Βενιζέλος. Ο κ. Βενιζέλος εκτίμησε ότι ενδεχομένως να χρειαστούν ως 40 δισ. ευρώ για την ανακεφαλαιοποίηση ενώ σημείωσε ότι μπορούν να βρεθούν περί τα 50 δισ. ευρώ.
Σημειώνεται πάντως ότι το ύψος της ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών αναθεωρείται συνεχώς τις τελευταίες εβδομάδες, καθώς το ΤΧΣ επρόκειτο αρχικά να περιλαμβάνει 30 δις. ευρώ, τα οποία στη συνέχεια έγιναν 40 δις. ευρώ για να μειωθούν στα 23 δις. ευρώ πριν τελικά καταλήξουν στα 50 δις. ευρώ.
Οι ιδιώτες ομολογιούχοι συμφώνησαν κατά το πρόσφατο Eurogroup να διαγραφεί το 53,5% της ονομαστικής αξίας του χρέους, έναντι 50% που προέβλεπε η συμφωνία της 26ης Οκτωβρίου. Έτσι για κάθε ελληνικό ομόλογο που κατέχει ο ιδιωτικός τομέας, το 53,5% του αρχικού ποσού θα διαγραφεί, το 31,5% του αρχικού ποσού θα ανταλλαγεί με 20 νέα ελληνικά ομόλογα με λήξη από 11 έως 30 χρόνια, ενώ το υπόλοιπο 15% θα είναι τίτλοι βραχυχρόνιας λήξης που θα εκδοθούν από το EFSF. Τα νέα ομόλογα θα διέπονται από το αγγλικό δίκαιο. Βάσει των παραπάνω στοιχείων, η ζημία για τις τράπεζες σε επίπεδο καθαρής παρούσας αξίας ανέρχεται στο 75%.
Τις αμέσως επόμενες ημέρες αναμένεται να διευκρινιστούν τα στοιχεία του PSI Plus που είναι αναγκαία προκειμένου να γίνει ο οριστικός υπολογισμός των ζημιών, οι οποίες θα εγγραφούν στα αποτελέσματα της χρήσης 2011, ενώ δεν αποκλείεται να παραχωρηθεί παράταση στην ημερομηνία δημοσίευσης των αποτελεσμάτων των ελληνικών τραπεζών.
Για τον τελικό λογαριασμό, υπολογίζεται ότι οι τράπεζες έγγραψαν ήδη τις επιπτώσεις από το αρχικό PSI και συγκεκριμένα ζημίες μετά φόρων 6,35 δισ. ευρώ. Αγνωστο είναι ακόμη το ύψος της επίπτωσης που θα έχει το haircut στα δάνεια προς το δημόσιο και τις ΔΕΚΟ.
Αυτόν ακριβώς το λογαριασμό που θα περιλάβει και την διαγνωστική μελέτη των δανειακών χαρτοφυλακίων θα ανακοινώσει η Τράπεζα της Ελλάδος το αργότερο στις αρχές Μαρτίου ώστε ως τα τέλη του ίδιου μήνα να έχουν ετοιμαστεί τα capital plans, στα οποία οι διοικήσεις των τραπεζών θα κληθούν να αποδείξουν πως μπορούν να καλύψουν με ίδια μέσα μέρος τουλάχιστον του κεφαλαιακού ανοίγματος.
Το κατά πόσο οι ιδιώτες μέτοχοι θα συμμετάσχουν στις ΑΜΚ σε ποσοστό πάνω ή κάτω από το όριο που θα ορισθεί από την τρόικα, θα κρίνει και τον τρόπο συμμετοχής του δημοσίου στο μετοχικό κεφάλαιο των τραπεζών.
Σύμφωνα πάντως με αναλυτές, οι ζημιές για τις ελληνικές τράπεζες από το PSI θα ξεπεράσουν τα 25 δις. ευρώ, ενώ ερωτηματικό παραμένει τι μέλλει γενέσθαι με την ΑΤΕ και το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο καθώς δεν προβλέπεται η ανακεφαλαιοποίησή τους μέσω του ΤΧΣ.
http://www.axiaplus.gr/Default.aspx?id= ... 108&lang=1
