Ίδια κεφάλαια €3,3 δισ.
Στα 820 εκατ. ευρώ διαμορφώθηκαν οι ζημιές για την Τράπεζα Πειραιώς στο α΄εξάμηνο, λόγω της συμμετοχής της στο πρόγραμμα ανταλλαγής των ελληνικών ομολόγων. Στα €3,3 δισ. τα ίδια κεφάλαια.
Κύρια Σημεία Αποτελεσμάτων Ομίλου 1 Ιανουαρίου - 30 Ιουνίου 2011Συμμετοχή Τράπεζας Πειραιώς στο PSI
Η υλοποίηση των αποφάσεων της Συνόδου Κορυφής της 21.07.11 συνδυάζεται, μεταξύ άλλων, με την επιτυχή έκβαση της συμμετοχής του ιδιωτικού τομέα στην ανταλλαγή του ελληνικού χρέους (Private Sector Involvement, PSI). Αναφορικά με το τελευταίο, η Τράπεζα Πειραιώς προχώρησε στην εγγραφή απομειώσεων, το ακριβές ύψος των οποίων θα προσδιορισθεί όταν ολοκληρωθεί το πρόγραμμα. Η απομείωση αυτή, η οποία αποτελεί λογιστική και όχι πραγματική ζημιά, επιβάρυνε κατά €0,8 δισ μετά από φόρους τα αποτελέσματα της Τράπεζας το 2ο 3μηνο '11.
Με τη συμμετοχή της Τράπεζας Πειραιώς στο PSI αντικαθίσταται σχεδόν το σύνολο του σημερινού χαρτοφυλακίου ΟΕΔ που διαθέτει με νέα ομόλογα που θα είναι εγγυημένα ως προς το κεφάλαιο τους με χρεόγραφα ΑΑΑ αξιολόγησης. Μετά την υλοποίηση του προγράμματος PSI, ο Όμιλος θα κατέχει ΟΕΔ αξίας €62 εκατ. Επίσης, με βάση την αναμενόμενη απόδοση των νέων ομολόγων, τα καθαρά έντοκα έσοδα θα ενισχύονται κατά τουλάχιστον €50 εκατ ετησίως περίπου για τα επόμενα 30 έτη.
Σε ό,τι αφορά τις επιπτώσεις στα κεφάλαια του Ομίλου από τη συμμετοχή στο PSI, οι ενέργειες που έχουν ήδη ανακοινωθεί, όπως η αναμενόμενη πώληση της θυγατρικής τράπεζας στην Αίγυπτο και η έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου ύψους €250 εκατ θα διατηρήσουν το δείκτη Core Tier I και το συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας του Ομίλου στο επίπεδο του 10% και 11% αντίστοιχα.
Αποτελέσματα 1ου 6μήνου 2011
Καθαρά έντοκα έσοδα €628 εκατ, +6% ετησίως. Το 2ο 3μηνο '11 τα καθαρά έντοκα έσοδα ανήλθαν σε €319 εκατ, επίδοση που αποτελεί το καλύτερο ιστορικά 3μηνο για τον Όμιλο.
Καθαρά έσοδα προμηθειών €100 εκατ στο ίδιο επίπεδο με το 1ο 6μηνο '10, ενώ στα €87 εκατ οι προμήθειες εμπορικής τραπεζικής, +5% ετησίως.
Άνοδος συνολικών καθαρών εσόδων λειτουργίας 7% στα €781 εκατ.
Μειωμένο λειτουργικό κόστος κατά 4% ετησίως στα €403 εκατ. Μείωση κόστους λειτουργίας 5% στην Ελλάδα και 2% στις διεθνείς δραστηριότητες.
Μείωση δαπανών προσωπικού Ομίλου 3% ετησίως στα €195 εκατ, -4% στην Ελλάδα. Μείωση γενικών διοικητικών εξόδων Ομίλου 7% ετησίως στα €159 εκατ, -9% στην Ελλάδα.
Κέρδη προ φόρων και προβλέψεων €372 εκατ, +19% ετησίως, που δίνουν τη δυνατότητα για κάλυψη των σημερινών υψηλών προβλέψεων δανείων, αλλά και τη διασφάλιση των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας.
Προβλέψεις €371 εκατ,+38% ετησίως, αντιστοιχώντας σε 192 μ.β. ως προς το μέσο όρο δανείων (137 μ.β. το 1ο 6μηνο '10), ως αποτέλεσμα του δύσκολου οικονομικού περιβάλλοντος κυρίως στην Ελλάδα (εκτίμηση ΑΕΠ 1ου 6μήνου '11 στο -7,5% σε ετήσια βάση).
Αποτέλεσμα προ φόρων -€1.004 εκατ το 1ο 6μηνο '11 μετά την απομείωση λόγω PSI, ενώ μετά από φόρους αναλογούν στους μετόχους -€820 εκατ αντίστοιχα.
Μεγέθη 30 Ιουνίου 2011
Δάνεια μετά από προβλέψεις €36,7 δισ, -3% από την αρχή του έτους.
Καταθέσεις €26,4 δισ, -12% από την αρχή του έτους, καθώς συνεχίστηκαν οι εκροές στην Ελλάδα (Πειραιώς και ελληνική αγορά -10% το 1ο 6μηνο '11 χωρίς καταθέσεις ελληνικού Δημοσίου).
Δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών στο 9,6%. Δείκτης κάλυψης από προβλέψεις 46,4%, 110% μαζί με τις ενσώματες εξασφαλίσεις.
Tα ίδια κεφάλαια του Ομίλου διαμορφώθηκαν τον Ιούνιο '11 στα €3,3 δισ, ενσωματώνοντας την επίπτωση από την απομείωση ΟΕΔ λόγω συμμετοχής στο PSI. Τα εποπτικά ίδια κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα €3,5 δισ. Ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας ανήλθε στο 9,5%, ο δείκτης Tier I στο 8,6%, ενώ ο δείκτης βασικών ιδίων κεφαλαίων (Core Tier I), στον οποίο περιλαμβάνονται οι προνομιούχες μετοχές του Ελληνικού Δημοσίου, διαμορφώθηκε στο 8,2%.
Εξέλιξη Μεγεθών
Οι καταθέσεις του Ομίλου στο τέλος Ιουνίου 2011 διαμορφώθηκαν σε €26,4 δισ, παρουσιάζοντας μείωση κατά 11% σε ετήσια βάση. Η μείωση των καταθέσεων του Ομίλου προήλθε σχεδόν στο σύνολο της από την Ελλάδα, σημειώνοντας πτώση ανάλογη της συρρίκνωσης των καταθέσεων της ελληνικής αγοράς (Πειραιώς και ελληνική αγορά στο -14% σε ετήσια βάση τον Ιούνιο '11). Οι καταθέσεις των διεθνών δραστηριοτήτων, εξαιρουμένης της Αιγύπτου όπου οι καταθέσεις υποχώρησαν λόγω της πολιτικής κατάστασης, εμφάνισαν ετήσια άνοδο της τάξης του 7%. Μαζί με την Αίγυπτο οι καταθέσεις διεθνώς μειώθηκαν κατά 1%.
Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε στο 139% από 130% ένα χρόνο πριν. Ο δείκτης επιδεινώθηκε στην Ελλάδα λόγω της υποχώρησης των καταθέσεων, ενώ σημείωσε βελτίωση στο εξωτερικό σε ετήσια βάση στο 139% από 156% ένα έτος νωρίτερα.
Tα δάνεια μετά από προβλέψεις στο τέλος Ιουνίου 2011 μειώθηκαν κατά 5% σε ετήσια βάση σε €36,7 δισ. Στην Ελλάδα ανήλθαν σε €29,2 δισ (-3% σε ετήσια βάση), ενώ στο εξωτερικό υποχώρησαν στα €7,5 δισ (-11% σε ετήσια βάση).
Ανά πελατειακή κατηγορία, στο τέλος του Ιουν. '11:
το σύνολο του επιχειρηματικού χαρτοφυλακίου μειώθηκε κατά 4% σε ετήσια βάση,
τα δάνεια προς ιδιώτες μειώθηκαν κατά 7% σε ετήσια βάση, αμετάβλητα τα στεγαστικά και μείωση 17% για τα καταναλωτικά και τις κάρτες,
τα δάνεια προς επιχειρήσεις μετά από προβλέψεις ήταν το 72% του συνόλου των δανείων, ενώ προς ιδιώτες το 28% (18% στεγαστικά, 10% καταναλωτικά).
Ποιότητα Δανειακού Χαρτοφυλακίου
Ο δείκτης δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών προς το σύνολο των δανείων του Ομίλου (ΔΠΧΑ 7) διαμορφώθηκε στο 9,6% την 30.06.11. Η αύξηση αυτή συνδέεται με τη συρρίκνωση της οικονομικής δραστηριότητας (εκτίμηση ΑΕΠ στην Ελλάδα -7,5% σε ετήσια βάση το 1ο 6μηνο '11) και τη στενότητα σε επίπεδο ρευστότητας.
Η κάλυψη των δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών από συσσωρευμένες προβλέψεις στο τέλος Ιουνίου 2011 διαμορφώθηκε στο 46,4% από 46,6% το Μάρτιο του 2011. Οι διαγραφές του 1ου 6μήνου 2011 ανήλθαν σε €76 εκατ.
Βελτίωση κατά 7% παρουσίασαν τα καθαρά έσοδα λειτουργίας το 1ο 6μηνο 2011 ανερχόμενα σε €781 εκατ, με κυριότερη τη συμβολή των καθαρών εντόκων εσόδων που παρουσίασαν ετήσια άνοδο 6% στα €628 εκατ. Τα έξοδα λειτουργίας μειώθηκαν κατά 4% σε ετήσια βάση στα €403 εκατ, στο πλαίσιο του στόχου για μείωση του λειτουργικού κόστους το 2011 κατά 5%.
Τα κέρδη προ φόρων και προβλέψεων του 1ου 6μήνου 2011 σημείωσαν άνοδο 19% και ανήλθαν σε €372 εκατ έναντι €312 εκατ το 1ο 6μηνο 2010, ενώ και χωρίς τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα ανήλθαν σε €348 εκατ με αύξηση 4% από €334 εκατ ένα χρόνο πριν. Τα αποτελέσματα του 1ου 6μήνου 2011 επιβαρύνθηκαν από τις αυξημένες προβλέψεις κατά 38% σε ετήσια βάση, οι οποίες ανήλθαν σε €371 εκατ κυρίως λόγω των δυσμενών συνθηκών του οικονομικού περιβάλλοντος, κυρίως στην Ελλάδα.
Επιπλέον, λόγω της συμμετοχής της Τράπεζας Πειραιώς στο πρόγραμμα αναχρηματοδότησης των ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (Private Sector Involvement - PSI), το αποτέλεσμα του 1ου 6μήνου 2011 επιβαρύνθηκε από τη λογιστικοποίηση απομείωσης ύψους €1.005 εκατ.
Επιλεγμένα Αποτελέσματα ανά Περιοχή (€ εκατ) 1ο 6μ '11 Δ% ετησίως
Εξέλιξη Αποτελεσμάτων Ανά Περιοχή
Τα καθαρά έντοκα έσοδα σημείωσαν ετήσια άνοδο 11% στην Ελλάδα, ενώ στο εξωτερικό μικρή υποχώρηση 1% λόγω και της μείωσης των δανείων μετά από προβλέψεις κατά 11% σε ετήσια βάση.
Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες σημείωσαν ετήσια υποχώρηση 5% στην Ελλάδα, ενώ στο εξωτερικό αισθητή άνοδο κατά 14%. Επισημαίνεται ότι οι προμήθειες εμπορικής τραπεζικής στην Ελλάδα είχαν οριακή άνοδο κατά 1% ετησίως, ενώ οι προμήθειες επενδυτικής τραπεζικής και διαχείρισης κεφαλαίων επηρεάστηκαν αρνητικά από τις συνθήκες αγοράς.
Τα κέρδη προ φόρων και προβλέψεων από τις εγχώριες δραστηριότητες διαμορφώθηκαν σε €231 εκατ, ενώ από το εξωτερικό σε €141 εκατ το 1ο 6μηνο 2011.
Οι προβλέψεις αυξήθηκαν περαιτέρω στην Ελλάδα συνέπεια του δυσμενούς οικονομικού περιβάλλοντος στα €262 εκατ (+75%), ενώ στις διεθνείς δραστηριότητες εμφάνισαν ελαφρά υποχώρηση κατά 8% στα €109 εκατ.
Ανάλυση Εσόδων
Τα καθαρά έσοδα τόκων ανήλθαν στα €628 εκατ το 1ο 6μηνο 2011, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 6%.
Τα καθαρά έσοδα προμηθειών διαμορφώθηκαν στα €100 εκατ, σταθερά σε ετήσια βάση. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι προμήθειες εμπορικής τραπεζικής του Ομίλου είχαν ετήσια άνοδο 5%, παρά τις αντίξοες οικονομικές συνθήκες.
Τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων κατά το 1ο 6μηνο 2011 ήταν θετικά €24 εκατ έναντι ζημιών €22 εκατ το 1ο 6μηνο 2010.
Τα λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης διαμορφώθηκαν σε €26 εκατ, μειωμένα κατά 53% σε ετήσια βάση, εξαιτίας των αρνητικών οικονομικών συνθηκών που επηρέασαν κυρίως τα έσοδα από real estate θυγατρικές. Τα έσοδα αυτής της κατηγορίας κατά το 1ο 6μηνο 2011 προέρχονται κυρίως από εταιρείες του χρηματοπιστωτικού τομέα, με το μεγαλύτερο τμήμα από εργασίες λειτουργικής μίσθωσης (operating leasing).
Ανάλυση Εξόδων
Τα λειτουργικά έξοδα του Ομίλου το 1ο 6μηνο 2011 μειώθηκαν κατά 4% σε ετήσια βάση στα €403 εκατ έναντι €418 εκατ το 1ο 6μηνο 2010.
Ανά κατηγορία εξόδων, οι δαπάνες προσωπικού ανήλθαν στα €195 εκατ με υποχώρηση 3% σε ετήσια βάση. Ο αντίστοιχος ρυθμός μείωσης στην Ελλάδα ήταν 4%, ενώ στο εξωτερικό οι δαπάνες προσωπικού αυξήθηκαν κατά 2%.
Τα γενικά διοικητικά έξοδα ανήλθαν στα €159 εκατ μειωμένα κατά 7% ετησίως, με υποχώρηση τόσο στην Ελλάδα (-9%), όσο και στο εξωτερικό (-3%).
Ο δείκτης λειτουργικού κόστους προς το μέσο ενεργητικό διαμορφώθηκε στο 1,40% το 1ο 6μηνο 2011, βελτιωμένος περαιτέρω έναντι του 1,51% πέρυσι. Ο δείκτης κόστους προς έσοδα βελτιώθηκε σημαντικά στο 52% από 57% το 1ο 6μηνο 2010.
Έξοδο Προβλέψεων
Το ύψος της πρόβλεψης για απομείωση δανείων και απαιτήσεων ανήλθε το 1ο 6μηνο 2011 σε €371 εκατ έναντι €268 εκατ το 1ο 6μηνο 2010, σημειώνοντας αύξηση 38%, ως αποτέλεσμα της περαιτέρω επιδείνωσης του μακροοικονομικού περιβάλλοντος κυρίως στην Ελλάδα.
Ως ποσοστό επί του μέσου όρου δανείων, οι προβλέψεις-έξοδο ανήλθαν σε 192 μ.β. (172 μ.β. για την Ελλάδα και 263 μ.β. για το εξωτερικό) από 137 μ.β. σε επίπεδο Ομίλου το 1ο 6μηνο 2010 (99 μ.β. για την Ελλάδα και 269 μ.β. για το εξωτερικό).
Επιπλέον, ως αποτέλεσμα της απόφασης της Τράπεζας Πειραιώς να ενταχθεί στο πρόγραμμα εθελοντικής συμμετοχής του ιδιωτικού τομέα (Private Sector Involvement - PSI) στην αναχρηματοδότηση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) λήξεως έως και το 2020, η Τράπεζα Πειραιώς λογιστικοποίησε απομείωση ύψους €1 δισ στα αποτελέσματα 1ου 6μήνου 2011, όπως αναφέρθηκε ανωτέρω.
Πρόσφατα Γεγονότα
Στις 15.07.11 η Τράπεζα Πειραιώς ανακοίνωσε την εκδήλωση ενδιαφέροντος από τη Standard Chartered PLC σχετικά με την πιθανότητα εξαγοράς της Piraeus Bank Egypt. Η Τράπεζα Πειραιώς θα ενημερώσει το επενδυτικό κοινό για τυχόν νέες εξελίξεις.
http://www.axiaplus.gr/Default.aspx?id= ... 108&lang=1
