Happy end στις ΑΜΚ των ελληνικών τραπεζών
Υψηλόβαθμα διοικητικά στελέχη επισημαίνουν ότι ο όμιλος της Τράπεζας Πειραιώς έχει ήδη προσελκύσει ιδιωτικά κεφάλαια 1,1 δισ. ευρώ, ήτοι 15% της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου ύψους 7,33 δισ. Η ζήτηση, όπως εξηγούν οι ίδιες πηγές, από επενδυτές του εξωτερικού ήταν ιδιαίτερα μεγάλη για τα δεδομένα της ελληνικής οικονομίας, ενώ έντονη εμφανίζεται η συμμετοχή των εγχώριων επενδυτών, όπως και των μικρομετόχων της τράπεζας.
Αυξημένη ζήτηση
Το υψηλό ενδιαφέρον των ξένων εξηγείται, σύμφωνα με τραπεζικούς αναλυτές, από μια σειρά παράγοντες. Η Πειραιώς όπως και η Alpha ξεκίνησαν την αύξηση κεφαλαίου με θετική καθαρή θέση και σε τιμή που αντιστοιχεί σε μία φορά τη λογιστική της αξία (price to book value). Ακόμη και αν εμφανίσει ζημίες τα επόμενα τρίμηνα, ο παραπάνω δείκτης μπορεί να παραμείνει σε ανεκτά επίπεδα. Επίσης, ατού για την Πειραιώς είναι ότι διαθέτει πιο εύκολες συνέργειες, λόγω των πολλών συγχωνεύσεων και του μεγέθους από τις άλλες συστημικές τράπεζες, και επομένως ισχυρότερους καταλύτες για τους επενδυτές. Για παράδειγμα, ο όμιλος έχει την υψηλότερη έκθεση μεταξύ των συστημικών τραπεζών σε προθεσμιακές καταθέσεις (περί τα 18 δισ. ευρώ).
Η υποχώρηση του μέσου επιτοκίου προθεσμιακών προς το 4% φέρνει ήδη μείωση του κόστους χρηματοδότησης, ενώ αν τους επόμενους μήνες το μέσο επιτόκιο υποχωρήσει, όπως προβλέπεται, προς τα επίπεδα του 3%, τα οφέλη θα είναι ακόμη μεγαλύτερα. Επιπρόσθετα, η Πειραιώς έχει μεγαλύτερη έκθεση σε χρηματοδότηση από τον ELA και η προβλεπόμενη μείωσή της ενέχει μεγαλύτερα περιθώρια εξοικονόμησης σε σχέση με τις άλλες συστημικές τράπεζες.
Ισχυροί σύμμαχοι
Βασικοί πυλώνες που στηρίζουν τη διατήρηση του ιδιωτικού χαρακτήρα της Τράπεζας Πειραιώς είναι, ως γνωστόν, ο πορτογαλικός τραπεζικός όμιλος BCP, που τοποθετεί στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Πειραιώς 400 εκατ. ευρώ, και η γαλλική Societe Generale, που βάζει κεφάλαια 170 εκατ. ευρώ.
Σημειώνεται ότι η Τράπεζα Πειραιώς ανακοίνωσε ότι ολοκληρώθηκε η εξαγορά του συνολικού ποσοστού συμμετοχής (100%) της Millennium BCP («BCP») στη θυγατρική της στην Ελλάδα Millennium Bank S.A. («MBG»), μετά τη λήψη όλων των απαιτούμενων εγκρίσεων. Πριν από την ολοκλήρωση της εξαγοράς, η BCP ανακεφαλαιοποίησε την MBG με το ποσό των 274 εκατ. ευρώ, πλέον των 139 εκατ. ευρώ που είχαν ήδη επενδυθεί από την BCP στην MBG τον περασμένο Δεκέμβριο, ανεβάζοντας έτσι το συνολικό ποσό της ανακεφαλαιοποίησης στα 413 εκατ. ευρώ. Επιπρόσθετα, η BCP επενδύει 400 εκατ. ευρώ στην τρέχουσα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας Πειραιώς, μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης με παραίτηση των δικαιωμάτων προτίμησης των παλαιών μετόχων.
Στήριξη στην τράπεζα παρέχει μέσω της τοποθέτησης στην αύξηση και το τσεχικό fund PPF, ο ισχυρός άνδρας του οποίου (Γιούρι Σμετς) έχει αποφασίσει να στηρίξει την επένδυση στην ελληνική τραπεζική αγορά. Μεγάλο, όμως, όπως το χαρακτηρίζουν, ήταν και το ενδιαφέρον ξένων επενδυτικών κεφαλαίων, η συνολική προσφορά των οποίων ήταν τριπλάσια από το ύψος εκείνων που ζητούσε ο όμιλος της Τράπεζας Πειραιώς μέσω της ιδιωτικής τοποθέτησης.
Στην Alpha η Citi
Ενδεικτικό του αυξημένου επενδυτικού ενδιαφέροντος που προσείλκυσε η ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών είναι η έλευση της Citi στο μετοχικό κεφάλαιο της Alpha Bank. Η ελληνική τράπεζα ενημέρωσε ότι, κατόπιν σχετικής γνωστοποιήσεως της εταιρείας Citigroup Inc την 17.6.2013, η Citigroup Global Markets Limited από 11.6.2013 κατέχει 74.969.497 δικαιώματα ψήφου που αντιστοιχούν σε ισάριθμες κοινές, ονομαστικές, μετά ψήφου, άυλες μετοχές (0,69% επί του συνόλου δικαιωμάτων ψήφου της τράπεζας) και παραστατικούς τίτλους δικαιωμάτων κτήσεως μετοχών (warrants), οι οποίοι, εφόσον ασκηθούν πλήρως, αντιστοιχούν σε 523.606.755 δικαιώματα ψήφου (4,79% επί του συνόλου δικαιωμάτων ψήφου της τράπεζας).
Συνεπώς, τα δικαιώματα ψήφου που αντιστοιχούν σε κοινές μετοχές και warrants, εφόσον αυτά ασκηθούν πλήρως, ανέρχονται συνολικά σε 598.576.253 ή σε ποσοστό 5,48% επί του συνόλου δικαιωμάτων ψήφου της τράπεζας.
Εκτός ΤΧΣ η Attica Bank
Βεβαιότητα ότι η Attica Bank θα καλύψει τον κεφαλαιακό στόχο των 400 εκατ. ευρώ και θα είναι η μόνη ελληνική τράπεζα που δεν θα έχει μέτοχο το ΤΧΣ στο μετοχικό της κεφάλαιο επικρατεί στην διοίκηση της τράπεζας. Ενδεικτικό, άλλωστε, της σιγουριάς είναι το γεγονός ότι η διοίκηση της Attica Bank ενημέρωσε την Τράπεζα της Ελλάδος ότι θα καλύψει εντός των χρονοδιαγραμμάτων τα κριτήρια κεφαλαιακής επάρκειας.
Η Attica Bank, για να βελτιώσει τους δείκτες κεφαλαιακής της επάρκειας, δρομολογεί σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης ύψους 395,7 εκατ. ευρώ. Αρχικά υλοποιεί αύξηση κεφαλαίου 199,4 εκατ. ευρώ με την έκδοση 19 νέων μετοχών για κάθε 1 παλαιά στην τιμή των 0,30 ευρώ, με αποτέλεσμα να εκδοθούν συνολικά 644,6 εκατ. μετοχές. Αμέσως μετά θα ακολουθήσει ομολογιακό 199,4 εκατ. ευρώ με αναλογία 1 νέα μετοχή για κάθε 1 ομολογία. Μετά τη μετατροπή του ομολογιακού σε μετοχές πλήρως σε βάθος χρόνου η Attica Bank θα διαθέτει 1,364 δισ. μετοχές.
Με την αύξηση κεφαλαίου των 199,4 εκατ. ευρώ, το core tier 1 θα φθάσει στο 7,64%, ενώ με το ομολογιακό ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας θα φθάσει στο 14,7%.
Με βάση την αισιοδοξία που επικρατεί στο επιτελείο της διοίκησης της Attica Bank μετά την αύξηση και το ομολογιακό, το ΤΣΜΕΔΕ από 42,87% θα κατέχει 51,18%. Άλλωστε, ο βασικός μέτοχος της τράπεζας έχει δηλώσει ότι προτίθεται να διαθέσει στο εγχείρημα κεφαλαιακής ενίσχυσης της τράπεζας ποσό της τάξης των 205 εκατ. ευρώ.
http://www.axiaplus.gr/article/39837/ha ... -trapezwn/
