Αναδιάρθρωση και Collaterls στην ΕΚΤ κλονίζουν το ΧΑ - Ισχυρός πωλήτης η Goldman στις τράπεζες κινήσεις από Citigorup, Morgan Stanley και Deutsche bank - Ανοδικά στις 1500 μ.β. τα CDS
01/06/11 - 17:16
(upd8)Η Ελλάδα θα πάρει τελικά την επόμενη δόση και θα συναινέσει το ΔΝΤ; Θα υπάρξει επιμήκυνση του παλαιού ελληνικού χρέους για ομόλογα που λήγουν το 2012 έως 2014; Τα ομόλογα που θα επιμηκυνθούν θα είναι αποδεκτά από την ΕΚΤ; Οι προβληματισμοί αυτοί κυριαρχούν στην αγορά αλλάζοντας το κλίμα άρδην με το ΧΑ να χάνει τις 1300 μονάδες κλείνοντας τελικά στις 1289,99 μονάδες με πτώση -1,49% τζίρο 126,78 εκατ ευρώ και όγκο 35,7 εκατ μετοχές.
Παράλληλα, εκτός από τη σύγχυση που προκάλεσε η φημολογία ότι το ΔΝΤ δε θα αποδεσμεύσει το μερίδιο του στην επόμενη δόση, μία νέα παράμετρος στο νέο σχέδιο που προωθείται για την Ελλάδα, αυτή του αποκλεισμού των ομολόγων που δέχονται επιμήκυνση του χρόνου αποπληρωμής τους, από τη διαδικασία των εγγυήσεων της ΕΚΤ, έχει προβληματίσει την αγορά για την εξασφάλιση της ρευστότητας των ελληνικών τραπεζών. Προφανώς οι πολιτικές εξελίξεις και οι αποφάσεις του ΔΝΤ και της ΕΕ θα κρίνουν καθοριστικά την πορεία της αγοράς.
Πως έχουν τα νέα δεδομένα.
Η Ελλάδα θα πάρει την 5η δόση επ΄ αυτού δεν υπήρχε αμφιβολία.
Το ΔΝΤ παρά τα δημοσιεύματα ότι δεν θα καταβάλλει την αναλογούσα συμμετοχή του στο δάνειο της Ελλάδος, τελικά θα χορηγήσει κανονικά την Ελλάδα.
Στο Eurogroup στις 6 Ιουνίου θα εξετασθεί πλέον επίσημα η χορήγηση νέου δανείου στην Ελλάδα.
Η χώρα θα ζητήσει 80 με 100 δις ευρώ και είναι πιθανό να λάβουμε 60 δις ευρώ. Ο στόχος είναι να καλυφθεί το κενό χρηματοδότησης την επόμενη διετία, το οποίο υπό κανονικές συνθήκες και σύμφωνα με το πρώτο μνημόνιο έπρεπε να καλυφθεί μέσω της εξόδου της Ελλάδας στις διεθνείς αγορές. Με τόσο ωστόσο υψηλά επιτόκια, κάτι τέτοιο κρίνεται απαγορευτικό, με την κυβέρνηση να αντιμετωπίζει σοβαρά τον κίνδυνο έλλειψης ρευστότητας.
Όμως το κεφάλαιο των ομολόγων που χρησιμοποιούνται ως εγγυήσεις προς την ΕΚΤ από το ελληνικό τραπεζικό σύστημα είχαν ως συνέπεια να αλλάξουν άρδην το κλίμα στην αγορά.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ποια θα είναι η εξέλιξη της αγοράς;
Είναι προφανές ότι υπάρχουν πολλά ερωτηματικά για την πορεία της αγοράς το τοπίο αντί να καθίσταται πιο καθαρό γίνεται πιο θολό.
Αν υπάρξει εθελοντική επιμήκυνση του χρέους θα πρόκειται για μια σημαντική εξέλιξη που και αυτή η παράμετρος θα επιδράσει καίρια στο ΧΑ αλλά είναι πιθανό αν προκύψει εμπλοκή με τις εγγυήσεις των ελληνικών τραπεζών στην ΕΚΤ τότε η επιμύκηνση θα καταστεί τροχοπέδη και θα γυρίσει μπούμερανγκ στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα
Σήμερα το ΧΑ επανήλθε στην γνώριμη εικόνα του καταγράφοντας νέες απώλειες μετά το χθεσινό ισχυρό ριμπάουντ, χάνοντας εκ νέου τις 1300 μονάδες με πτώση -1,49% και στις 1289,9 μονάδες.
Η Εθνική δεν κράτησε τα 5 ευρώ και υποχώρησε στα 4,80 ευρώ, με απώλειες 2,04% και κεφαλαιοποίηση στα 4,58 δις ευρώ.
Στις 23 Ιουνίου η τακτική γενική συνέλευση της τράπεζας η οποία δεν θα διανείμει μέρισμα.
Η Alpha bank με απώλειες -1,27% στα 3,12 ευρώ και την κεφαλαιοποίηση στα 1,66 δις ευρώ.
Η τράπεζα υπεραναπλήρωσε τις απώλειες της Δευτέρας μετά την μεγάλη πτώση του -9%.
Η Κύπρου μετά το υπερβολικό +17% χθες υποχώρησε στο πλαίσιο της κατοχύρωσης κερδών στα 2,17 ευρώ με πτώση 5,65% και κεφαλαιοποίηση στα 1,94 δις ευρώ.
Με κέρδη 1,59% η Marfin στα 0,64 ευρώ και αποτίμηση 1,034 δις ευρώ. Πουλάει μετοχές το Ταμείο Πρόνοιας αλλά ο τίτλος επιδεικνύει καλή συμπεριφορά εσχάτως όπως και η μετοχή της Πειραιώς που εμφάνισε κέρδη 0,99% στα 1,02 ευρώ.
Στον εικοσάρη ο Motor Oil, ΟΠΑΠ και ΕΕΕΚ υποχώρησαν καταγράφοντας σημαντικές απώλειες έως 4% ενώ η ΔΕΗ κέρδισε 3,15%.
Από τους ξένους είναι αξιοσημείωτο ότι όσοι αγόρασαν χθες πουλούσαν σήμερα αν και η Goldman Sachs σήμερα προχώρησε σε αγορές και πωλήσεις.
Στην Εθνική 870 χιλ μετοχές κίνηση από την Goldman Sachs, 580 χιλ η Citigroup. H Deutsche bank 540 χιλ και η Bank of America Merill Lynch 300 χιλ μετοχές.
Στην Alpha bank 120 χιλ η Morgan Stanley και 60 χιλ η Citigroup.
Στην Eurobank 1 εκατ κίνηση από την Goldman Sachs και 250 χιλ από την Credit Suisse.
Στην Πειραιώς 200 χιλ κίνηση από την Credit Suisse.
Αναμονή στα ομόλογα Τα spreads η διαφοράς απόδοσης 10ετών ελληνικών με 10ετών γερμανικών στις 1319 μονάδες βάσης δηλαδή διαφορά 13,19%.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η απόδοση του 10ετούς ελληνικού ομολόγου διαμορφώνεται στο 16,25%.
Ενώ τα spreads ανοίγουν την ίδια πορεία ακολουθούν και τα CDS τα οποία διαπραγματεύονται στις 1500 μονάδες βάσης από 1440 μονάδες βάσης χθες.
Χωρίς αξιοσημείωτες αλλαγές τα CDS της Πορτογαλίας 700 μ.β. και Ιρλανδίας 680 μ.β.
Όσον αφορά το ευρώ στα 1,4430 δολάρια. Τα επίπεδα 1,4420 και 1,4450 δολάρια θεωρούνται κρίσιμα τεχνικά σημεία για το ευρώ.
www.bankingnews.gr
