Ισχυρή τεχνική ανοδική αναλαμπή στο ΧΑ με επίκεντρο τις τράπεζες - Κινήσεις από HSBC, Citigroup και Goldman Sachs - Ας προετοιμαστεί η αγορά για την αναδιάρθρωση του χρέους των 340 δισ - Στα 1,43 δολ. το ευρώ
06/04/11 - 15:54
Εκτύπωση
E-mail

(upd6)Άρδην έχει αλλάξει το κλίμα στο ελληνικό χρηματιστήριο, ανακάμπτοντας από το -1,4% στο +1,7% περί τις 1.515 μονάδες. Η αντίδραση ήρθε από τις τράπεζες και δη από τις ΕΤΕ, Alpha Bank και Eurobank, οι οποίες και ξεκίνησαν την αλλαγή του κλίματος. Να σημειωθεί ότι το www.bankingnews.gr ανέμενε μια καλή αντίδραση από τις αρχές της νέας εβδομάδας λόγω του σχεδίου αποκρατικοποιήσεων που θα ανακοινωθεί 15 Απριλίου....

Η ελληνική αγορά προσπαθεί να επαναλάβει για όγδοη συνεχόμενη συνεδρίαση το πτωτικό σερί. Χωρίς τη σημερινή μέρα, ο γενικός δείκτης έχασε πάνω από 6% στις προηγούμενες επτά συνεδριάσεις. Όλες αυτές τις μέρες φαίνεται ότι προετοιμάζεται για αναδιάρθρωση χρέους η οποία σε πρώτη φάση θα περιλαμβάνει επιμήκυνση.
Είναι πλέον ξεκάθαρο, ότι τα νούμερα δεν βγαίνουν. Η Ευρώπη, η Γερμανία και κυρίως η Ελλάδα με την στήριξη των διεθνών επενδυτικών οίκων κυρίως της Goldman Sachs και της Deutsche bank θα προχωρήσουν στην υλοποίηση του βασικού σχεδίου για την Ελλάδα την αναδιάρθρωση μέρους του παλαιού χρέους των 340 δις ευρώ.
Το www.bankingnews.gr αναφέρεται διεξοδικά (δείτε εδώ) στα θέματα της αναδιάρθρωσης και έχει αποκαλύψει τους τρόπους που έχουν εξεταστεί για την αναδιάρθρωση του ελληνικού παλαιού χρέους.
Η αγορά λοιπόν ας προετοιμαστεί μέσα στους επόμενους λίγους μήνες το σχέδιο αναδιάρθρωσης θα αρχίσει να εκτελείται…να υλοποιείται.
Στις τράπεζες έχει αλλάξει, αν και "απέναντι" τους έχουν όμως την έκθεση της Deutsche Bank (Greek and Cypriot Banks: Under Pressure) στην οποία και προχώρησε σε μείωση των τιμών στόχων των μετοχών τους. Παράλληλα χαρακτήρισε δύσκολο το 2011 για τις ελληνικές και κυπριακές τράπεζες.
Συγκεκριμένα, η DB μείωσε την τιμή στόχο για την Alpha Bank σε 4,5 ευρώ από την προηγούμενη των 5,3 ευρώ, για την Κύπρου τη διατηρεί στα 3,3 ευρώ, για την Πειραιώς στα 1,3 από τα 1,6 ευρώ, ενώ μείωσε και την τιμή-στόχο για τη Marfin στα 0,8 από τα 1,6 ευρώ. Αντίθετα, αύξησε την τιμή-στόχο για την ATEbank στα 0,4 από τα 0,3 ευρώ.
Ανοδικά κινείται η Εθνική η οποία αν και βρέθηκε μία ανάσα πάνω από τα 5,80 ευρώ νωρίτερα, επανακτώντας το τεχνικό και ψυχολογικό όριο των 6 ευρώ και βρίσκεται στο 6,11 ευρώ με κέρδη 3%.
Η Alpha bank πάνω από τα 4,60 ευρώ με άνοδο που πλησιάζει το 5,8%.
Μεγάλη πτώση στην ΑΤΕ -9% στα 0,60 ευρώ, ενώ νωρίτερα βρέθηκε να χάνει έως και 15%. Η τράπεζα ανακοίνωσε τους όρους της αύξησης κεφαλαίου. Η νέα ονομαστική αξία στα 0,60 ευρώ αλλά η τιμή της αύξησης 1,07 ευρώ.
Μετά τις πιέσεις που την έφεραν ακόμη και στο -3% η Κύπρου προσπαθεί να αντιδρασει μετά τις πωλήσεις της JP Morgan πουλούσε μετοχές και η Blackrock. Η Κύπρου στο +1.98% στα 2,57 ευρώ.
Η Πειραιώς με κέρδη 4,7% στα 1,34 ευρώ.
Την μεγαλύτερη άνοδο στις τράπεζες εμφανίζει η Alpha πάνω από 5,8% και στον εικοσάρη πλην τραπεζών η Ελλάκτωρ +4,5%.
Η ανάδος που καταγράφεται είναι τεχνική αναλαμπή, και μπορεί να αποκτήσει χαρακτηριστικά τάσης αν υποστηρίζουν την προσπάθεια της ανόδου οι ξένοι λόγω αποκρατικοποιήσεων. Θα πρέπει να τονιστεί ωστόσο ότι πρώτα θα ξεκαθαρίσουν τα ζητήματα της αναδιάρθρωσης και εν συνεχεία το χρηματιστήριο θα πάρει θέση στα τεκταινόμενα.
Προφανώς θα υπάρχουν βυθίσεις και αναλαμπές αλλά η ουσία είναι ότι το ΧΑ ψάχνει καταλύτες.....
Από τους ξένους αξιοσημείωτες είναι οι κινήσεις της HSBC στην Εθνική 180 χιλ τεμάχια και η Citigroup 130 χιλ τεμάχια.
Στην Alpha 80 χιλ η Goldman Sachs.
Στην Πειραιώς κίνηση 260 χιλ από HSBC.

Μεγάλη νευρικότητα στα ομόλογα και την Πορτογαλία

Η κατάσταση στην αγορά ομολόγων δεν είναι καλή τουναντίον, επιδεινώνεται.
Στην Ελλάδα τα spreads στις 926 μονάδες βάσης και τα CDS στις 980 μονάδες βάσης.
Όμως εκεί που η κατάσταση αρχίζει να γίνεται επικίνδυνη είναι στην Πορτογαλία. Οι αποδόσεις με τις οποίες δανείστηκε η χώρα εκτοξεύθηκαν πάνω από το 5%, θέτωντας πλέον σοβαρά ερωτηματικά στο κατά πόσο μπορεί να εξυπηρετήσει το χρέος της με τέτοια επιτόκια. Πιο συγκεκριμένα, άντλησε 455 εκατ. ευρώ μέσω εντόκων γραμματίων 6μηνης διάρκειας με επιτόκιο 5,117% από 2,984% στην προηγούμενη, ενώ άντλησε 550 εκατ. ευρώ με ετήσια έντοκα και επιτόκιο 5,9%, από 4,33% στην προηγούμενη.
Το spread στις 538 μονάδες βάσης και η απόδοση στο 8,80% ιστορικό υψηλό.
Στην 5ετία η απόδοση στο 10,17%.
Η Πορτογαλία βρίσκεται σε κίνδυνο και πλέον είναι θέμα χρόνου να προσφύγει στον μηχανισμό στήριξης.
Τα CDS στην Ισπανία βρίσκονται στις 211 μονάδες βάσης, στην Πορτογαλία στις 570 μ.β. και στην Ιρλανδία στις 555 μονάδες.
Σε υψηλά 14 μηνών βρίσκεται το ευρώ έναντι του δολαρίου σήμερα, μία μέρα πριν από την πιθανολογούμενη αύξηση των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Πιο συγκεκριμένα, το ευρώ ενισχύεται κατά 0,6% στα 1,4301 δολάρια, ενώ έχει κάνει και υψηλό ημέρας μέχρι τώρα στα 1,4315 δολ. Επιπλέον το ευρώ ενισχύεται κατά 0,7% έναντι του γιεν στα 121,48 γιεν, επίπεδα που θεωρούνται υψηλά 11 μηνών.


www.bankingnews.gr