Τραπεζικό ντελίριο στο ΧΑ που στοχεύει στις 1700 μον. - Κινήσεις από Goldman, ΒofA και Deutsche – Έκλεισαν επιθετικά τα spreads στις 772 μ.β. αγοράζουν J P Morgan, Citigroup, Morgan Stanley και High Yields funds
01/02/11 - 16:51

(upd6)Τραπεζικό άλμα έως 10% καταγράφεται στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο εμφανίζει ισχυρό ανοδικό momentum ξεπερνώντας τις 1662 μονάδες ή άνοδος 4,3% και εντυπωσιακό όγκο πάνω από 106 εκατ μετοχές και πάνω από 223 εκατ ευρώ τζίρο, απόρροια κυρίως των σχεδίων της ΕΕ να στηρίξει μέσω του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας την Ελλάδα. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα σενάρια επαναγοράς χρέους από την Ελλάδα ωθούν υψηλότερα τις τιμές των ομολόγων και δεν αποκλείεται να υπάρξει και ακόμη επιθετικότερο κλείσιμο των spread. Στον τζίρο υπάρχει μια κινητικότητα στην μεν ΗΔΑΤ φθάνουν οι συναλλαγές στα 107 εκατ και εκτός ΗΔΑΤ περίπου 45 εκατ ευρώ. Σενάρια που μιλούν για τζίρο 4 δις ευρώ είναι λανθασμένα.

Οι αγορές αναμένουν από την σύνοδο κορυφής στις 4 Φεβρουαρίου να αποσαφηνισθούν προθέσεις καθώς οι τελικές αποφάσεις μάλλον θα ληφθούν στις 25 Μαρτίου στην πλέον κρίσιμη συνάντηση των ευρωπαίων ηγετών.
Πάντως είναι γεγονός ότι αυτές οι προσδοκίες έχουν επιτρέψει στους αμερικανούς ειδικά την J P Morgan και την Morgan Stanley να προχωρήσουν σε επιθετικές αγορές ελληνικών ομολόγων συμβάλλοντας στην μείωση των spreads στις 772 μ.β. και των CDS στις 825 μονάδες βάσης. Ταυτόχρονα μετά από καιρό παρουσιάσθηκαν και funds Leverage Accounts ή funds που επενδύσουν σε High Yields σε ομόλογα υψηλής απόδοσης.
Από την άλλη όμως σαν εύκολα να ξεπερνά τα εμπόδια η αγορά και ίσως να χρήζει προσοχής.....
Σε αυτό το νέο περιβάλλον που διαμορφώνεται η δυναμική του ελληνικού χρηματιστηρίου είναι ανοδική, στοχεύοντας στις 1700 μονάδες υπό την προυπόθεση ότι δεν θα ενεργοποιηθεί καμιά παγίδα στην αγορά.....
Η ορμή της αγοράς το momentum είναι ανοδικό ωστόσο όλα μοιάζουν ειδυλλιακά το χρηματιστήριο ενισχύεται, τα ομόλογα βελτιώνονται και οι short διατηρούν τις θέσεις τους.
Ή θα υπάρξει ανατροπή σκηνικού στην ελληνική αγορά και οι short θα εγγράψουν μεγάλες ζημίες ή τελικά το παιχνίδι στην αγορά είναι πιο περίπλοκο από ότι εμφανίζεται.
Στην ελληνική αγορά σήμερα το ΧΑ πέριξ των 1666 μονάδων με κέρδη 4,6% με τις τράπεζες να αποτελούν τους θετικούς πρωταγωνιστές.
Η Εθνική στα 7,65 ευρώ ή άνοδος 8% και πλέον έχει μπει σε ανοδική πορεία αν και βρίσκεται πάνω στο κρίσιμο τεχνικό σημείο τα 7,5 ευρώ.
Αν διασπάσει τα 7,5 ευρώ αποφασιστικά η τάση από καθοδική μετατρέπεται σε ανοδική και ουσιαστικά αλλάζουν όλα για τον τίτλο της Εθνικής και ευρύτερα για την αγορά.
Στα 4,70 ευρώ η Alpha bank με άνοδο κοντά στο 9,8% ενώ η Eurobank επίσης στα 4,70 ευρώ με άνοδο πάνω από 9%. Η κεφαλαιοποίηση των δύο τραπεζών στα 2,5 δις ευρώ περίπου.
Άλμα στην μετοχή της Proton bank στα 0,84 ευρώ με κέρδη έως 18% μετά τις διοικητικές και μετοχικές μεταβολές.
Η μετοχή της Πειραιώς στο +6% στα 1,77 ευρώ μετά την επιτυχημένη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου.
Η Marfin ανοδικά στα 1,10 ευρώ στο +2% και το δικαίωμα στο +50% στα 0,03 ευρώ και με όγκο πάνω 28 εκατ και με μεγάλες εντολές αγοράς και πώλησης...
Στον εικοσάρη ο ΟΤΕ υποχωρεί λόγω της έκτακτης επιβάρυνσης ενώ ο Τιτάνας υποχωρεί οριακά λόγω Αιγύπτου.
Από τους ξένους αξιοσημείωτες κινήσεις έχουν πραγματοποιήσει στην Εθνική η Goldman Sachs 220 χιλ η Deutsche Bank 400 χιλ. η Credit Suisse 145 χιλ και η Citigroup 200 χιλ μετοχές.
Στην Alpha bank η Bank of America με 110 χιλ μετοχές και η Deutsche bank 80 χιλ μετοχές.
Στην Πειραιώς η Deutsche Bank με 330 χιλ μετοχές.

Υποχωρούν spreads και CDS

Σε πτώση βρίσκονται τα spreads στην Ελλάδα στις 772 μονάδες βάσης, ενώ είχε υποχωρήσει έως τις 764 μονάδες βάσης. Χθες αγόραζε ελληνικά ομόλογα η Citigroup και σήμερα Morgan Stanley και ειδικά η J P Morgan συνεχίζουν τις αγορές κλείνοντας επιθετικά το spread. Ο τζίρος στην ΗΔΑΤ στα 107 εκατ και εντός ΗΔΑΤ περίπου 45 εκατ στην Ευρωπαική πλατφόρμα ομολόγων.
Σημειώνεται ότι έχει υπάρξει υποχώρηση πάνω από 180 μονάδων βάσης το τελευταίο διάστημα και αυτό αποτελεί προφανώς θετική εξέλιξη.
Ως μέτρο σύγκρισης τονίζεται ότι το spread μειώνεται και μια σύγκριση με τα προηγούμενα τρίμηνα είναι ενδεικτική.
Στα τέλη Μαρτίου του 2010 το spread διαμορφωνόταν στις 345 μονάδες βάσης.
Στα τέλη Ιουνίου του 2010 το spread διαμορφωνόταν στις 780 μονάδες βάσης.
Στα τέλη Σεπτεμβρίου του 2010 το spread διαμορφωνόταν στις 828 μονάδες βάσης.
Στα τέλη Δεκεμβρίου του 2010 το spread διαμορφωνόταν στις 950 μονάδες βάσης.
Την τρέχουσα συγκυρία το spread διαμορφώνεται στις 772 μονάδες δηλαδή πλησιάζει τα επίπεδα του Ιουνίου του 2010.
Το καλό κλίμα στην αγορά ομολόγων καταγράφεται και στα CDS τα οποία υποχωρούν.
Ελλάδα 825 μονάδες βάσης, Πορτογαλία 410 μ.β. Ισπανία 231 μονάδες βάσης και Ιρλανδία 585 μονάδες βάσης.
Το ευρώ στα 1,3750 δολάρια ενώ όπως έχει τονιστεί αν σπάσουν τα 1,38 δολάρια που υπάρχουν stop losses το ευρώ θα αναρριχηθεί έως τα 1,41 δολάρια.

www.bankingnews.gr