Περί τα 68,1 εκατ ευρώ θα μοιραστούν οι 11 εγγυητές της αμκ της Εθνικής τράπεζας
20/09/10 - 07:39

Με τα συνολικά έξοδα της αύξησης κεφαλαίου να διαμορφώνονται στα 95,3 εκατ ευρώ η προμήθεια που θα λάβουν οι 11 εγγυητές της αύξησης κεφαλαίου διαμορφώνεται στα 68,1 εκατ ευρώ.
Η Credit Suisse, Deutsche Bank, Morgan Stanley, Goldman Sachs και Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο θα λάβουν 10,2 εκατ ευρώ η κάθε τράπεζα ή συνολικά 51 εκατ ευρώ.

Δηλαδή οι 5 βασικοί εγγυητές της αύξησης θα λάβουν το 15% του συνολικού ποσού η κάθε τράπεζα.
Παράλληλα ως εγγυητές στην αύξηση συμμετέχουν, η Barclays, Citigroup, HSBC, KBW, UBS και Mediobanca. Οι τράπεζες αυτές θα λάβουν η κάθε μια 4,16% του ποσού της συνολικής προμήθειας δηλαδή 2,83 εκατ ευρώ η κάθε τράπεζα.
Τα 95,3 εκατ ευρώ που αποτελούν τα έξοδα της αύξησης κεφαλαίου κατανέμονται ως εξής.
Προμήθεια των εγγυητών 68,1 εκατ ευρώ, ορκωτοί ελεγκτές 1,4 εκατ ευρώ, νομικοί 2,4 εκατ ευρώ, δικαίωμα ΕΧΑΕ 2 εκατ φόρος απόκτησης κεφαλαίου 17,5 εκατ ευρώ, λοιπά έξοδα 1,8 εκατ ευρώ.
Ενδεικτικά αναφέρεται ότι το ύψος της προμήθειας των εγγυητριών τραπεζών αντιστοιχεί περίπου στο 3,8% της αύξησης κεφαλαίου και του ομολογιακού δανείου μετατρέψιμου σε μετοχές, δηλαδή συνολικό ποσό 1,8 δις ευρώ.
Θα πρέπει να αναφερθεί ότι οι αρχικές εκτιμήσεις έκαναν λόγο ότι οι προμήθειες που θα λάβουν οι ανάδοχοι θα αντιστοιχούσαν στο 6% με 7% της έκδοσης λόγω της δυσμενούς κατάστασης της οικονομίας.
Ωστόσο στις διερευνητικές επαφές που υπήρξαν προέκυψε ότι η δουλειά των αναδόχων δεν θα είναι και τόσο δύσκολη και έτσι η προμήθεια θεωρείται ρεαλιστική για μια εγγυημένη αύξηση κεφαλαίου και ένα ομολογιακό.
Για να τεθεί πιο απλά οι ανάδοχοι δεν θα αναλάμβαναν αυτόν τον κρίσιμο ρόλο αν δεν ήξεραν ότι η αύξηση και το ομολογιακό θα καλυφθούν από τους μετόχους.
Σε κάθε περίπτωση πάντως οι ανάδοχοι ακόμη και αν δεν αγοράσουν ούτε μια μετοχή θα λάβουν προμήθεια 68,1 εκατ ευρώ.
Πάντως όλως τυχαίως προ της αύξησης έχουν εμφανισθεί και στηρίζουν την μετοχή της Εθνικής τράπεζας…..

www.bankingnews.gr