Οι αναθεωρήσεις των κριτηρίων κεφαλαιακής επάρκειας από την Βασιλεία ΙΙΙ....ευνοούν τις τράπεζες 29/07/10 - 07:19
Ιδιαίτερη ώθηση έχει δοθεί τις τελευταίες ημέρες στον τραπεζικό κλάδο, καθώς οι αναθεωρήσεις των κανόνων τραπεζικής εποπτείας που προέβη η Επιτροπή της Βασιλείας ΙΙΙ, «ανακούφισαν» τις ανησυχίες για την ικανότητα των τραπεζών να ανταπεξέλθουν στους νέους κανόνες κεφαλαιακής επάρκειας που προβλέπονται.Υπενθυμίζεται ότι Γαλλία και Γερμανία ήταν οι πρώτες που έκαναν προσπάθειες για χαλάρωση των κανόνων από την Επιτροπή το Δεκέμβριο, εν μέσω ανησυχιών ότι οι τράπεζες και οι οικονομίες δεν θα είναι σε θέση να προσαρμοστούν με τις απαιτήσεις για τα κεφάλαια μέχρι να επέλθει η ανάκαμψη. Οι ΗΠΑ, Ελβετία και Ηνωμένο Βασίλειο έχουν αντισταθεί σε αυτές τις προσπάθειες.
Η επιτροπή αποφάσισε να επιτρέψει σε ορισμένα assets, συμπεριλαμβανομένων των μεριδίων μειοψηφίας σε χρηματοοικονομικές εταιρίες, να λαμβάνονται κεφάλαια, σύμφωνα με δήλωση της.
Παράλληλα έθεσε ένα επίπεδο μόχλευσης το οποίο θα δεσμεύει τις τράπεζες για πρώτη φορά παγκοσμίως, το οποίο θα ισχύσει από το 2018, μετά από επιπλέον ρυθμίσεις σχετικά με τη μέθοδο υπολογισμού των assets.
«Ακόμη και μετά από όλους τους συμβιβασμούς, οι τράπεζες δεν έχουν γλιτώσει τους αυστηρότερους κανόνες για το κεφάλαιο και τη ρευστότητα», υπογραμμίζει ο επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής της Keefe, Bruyette & Woods, Frederick Cannon.
Στο πλαίσιο των αναθεωρημένων κανόνων, οι τράπεζες θα υποχρεωθούν να διατηρούν υψηλότερα επίπεδα ρευστότητας και μεγαλύτερη κεφαλαιακή επάρκεια, προκειμένου να αντέξουν ένα πιθανό οικονομικό σοκ, χωρίς να χρειαστεί να διασωθούν με χρήματα των φορολογουμένων.
Το συνολικό εύρος των μέτρων της Βασιλείας ΙΙΙ θα ξεκαθαριστεί αργότερα εντός του έτους, όταν οι ρυθμιστικές αρχές θα συμφωνήσουν το νέο ύψος του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας Tier 1, που τώρα βρίσκεται στο 4%, και στο χρόνο προσαρμογής που θα δοθεί στον κλάδο για να διαγράψει τα κεφάλαια χαμηλότερης διαβάθμισης.
Οι αναθεωρήσεις στα βασικά μέτρα για την τραπεζική εποπτεία της Βασιλείας ΙΙΙ είναι οι εξής:
- Ο στόχος είναι η βελτίωση της ποσότητας και της ποιότητας των κεφαλαίων.
- Η βασική μορφή των κεφαλαίων πρώτης διαβάθμισης (Tier 1) θα πρέπει να απαρτίζονται από κοινές μετοχές και τίτλους.
- Οι τράπεζες μπορούν να συμπεριλάβουν στον υπολογισμό της κεφαλαιακής τους επάρκειας τις μειοψηφικές συμμετοχές σε άλλες τράπεζες μόνο στην περίπτωση που η επένδυση αντιπροσωπεύει πραγματική μετοχική συμμετοχή.
- Οι τράπεζες μπορούν να συμπεριλάβουν ενεργητικό, δικαιώματα εξυπηρέτησης στεγαστικών δανείων και επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά ιδρύματα σε ποσοστό έως 15% του συνολικού μετοχικού τους κεφαλαίου.
- Ο δείκτης μόχλευσης ορίζεται στο 3% του Tier 1, δηλαδή το ενεργητικό δεν θα μπορεί να ξεπερνά τα κεφάλαια πρώτης διαβάθμισης (Tier 1) πάνω από 33 φορές και θα εφαρμοστεί δοκιμαστικά προτού γίνουν υποχρεωτικώς τον Ιανουάριο του 2018.
- Θα υπάρχει ένα όριο ασφαλείας πάνω από το κατώτατο όριο κεφαλαιακής επάρκειας και περιορισμοί όσον αφορά τις επιστροφές κεφαλαίου, όταν τα κεφάλαια μίας τράπεζες υποχωρήσουν εντός αυτού του ορίου.
- Η εισαγωγή ενός παγκόσμιου ελάχιστου κοινού επιπέδου ρευστότητας που εφαρμόζεται για πρώτη φορά στην ιστορία στοχεύει στο να διασφαλιστεί ότι οι τράπεζες διαθέτουν επαρκή ρευστότητας για να ανταπεξέλθουν σε ένα πιθανό βραχυπρόθεσμο, πολύ έντονο σοκ στην χρηματοπιστωτική αγορά και για λιγότερο δύσκολες συνθήκες μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα.
- Η βραχυπρόθεσμη ζώνη ασφαλείας όσον αφορά την ρευστότητα θα αποτελείται κυρίως από κρατικά ομόλογα, αλλά θα περιλαμβάνει και εταιρικά ομόλογα υψηλής ποιότητας.
- Μια ζώνη ασφαλείας για την ρευστότητα, με ορίζοντα ενός έτους θα λειτουργήσει δοκιμαστικά και θα εφαρμοστεί υποχρεωτικά από τον Ιανουάριο του 2018.
www.bankingnews.gr
