Ποιες τράπεζες θα κάνουν χρήση του ταμείου χρηματοπιστωτικής σταθερότητας; Ερωτηματικό για την ΑΤΕ Bank...
29/06/10 - 07:09

Περιορισμένες είναι οι πιθανότητες με βάση τα υφιστάμενα δεδομένα, οι ελληνικές τράπεζες να προσφύγουν στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, αλλά αν η κατάσταση επιδεινωθεί τότε οι περισσότερες τράπεζες θα κάνουν χρήση του ταμείου.

Στο κρίσιμο δίμηνο Σεπτεμβρίου – Οκτωβρίου του 2010 θα διαφανεί ποιες τράπεζες θα χρειασθούν κεφαλαιακή ενίσχυση και ποιες δυνητικά θα μπορούσαν να προσφύγουν στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Θα ανακοινωθούν τα stress tests τα τεστ ακραίων σεναρίων που θα πραγματοποιήσει η ΤτΕ εκείνη την περίοδο σε συνεργασία με το ΔΝΤ και με βάση αυτά θα αξιολογηθεί ποιες τράπεζες χρειάζονται αύξηση και γενικότερα κεφαλαιακή ενίσχυση.
Έως τώρα η Alpha bank, Eurobank και Εθνική έχουν αναφέρει ότι δεν χρειάζεται να προσφύγουν στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Από την πλευρά του ο επικεφαλής της Marfin Ανδρέας Βγενόπουλος αναφέρει ότι μέρος των ελληνικών τραπεζών θα προσφύγει στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
To ταμείο δημιουργήθηκε για να χρησιμοποιηθεί δηλώνει με νόημα ο κ Βγενόπουλος και διευκρίνισε ότι το Φθινόπωρο είναι προφανές ότι μετά τα stress tests θα διαφανεί ξεκάθαρα ποιες τράπεζες πληρούν και ποιες δεν πληρούν τις προϋποθέσεις που θα τεθούν από πλευράς κεφαλαιακής επάρκειας.
Στην ερώτηση αν θα υπάρξουν deals στις τράπεζες τόνισε λόγω του ταμείου των διαθέσιμων κεφαλαίων ίσως οι τράπεζες να χρησιμοποιήσουν τα κεφάλαια και στην πορεία όταν κληθούν να τα αποπληρώσουν να εξετάσουν τους τρόπους αποπληρωμής.
Ανεπίσημα οι τράπεζες πάντως επισημαίνουν ότι σε αυτή την φάση και με τα υφιστάμενα δεδομένα οι ελληνικές τράπεζες δεν χρειάζεται να προσφύγουν στο Ταμείο αλλά αν το Φθινόπωρο η κατάσταση αλλάξει ή επιδεινωθεί τότε προφανώς οι τράπεζες θα επανεξετάσουν την στρατηγική τους.
Κανείς δεν μπορεί να αποκλείσει το οτιδήποτε αναφέρουν με νόημα τραπεζικά στελέχη.
Παράλληλα τονίζουν ότι «για να είμαστε ρεαλιστές αυξήσεις κεφαλαίου με κοινές μετοχές δεν μπορούν να υπάρξουν αυτή την περίοδο οπότε αν μια τράπεζα χρειασθεί κεφάλαια ή θα καταφύγει στην λύση της συγχώνευσης ή στην λύση του Ταμείου»
Αν η κατάσταση επιδεινωθεί στην οικονομία το Φθινόπωρο οι τράπεζες που θα ενταχθούν εφόσον δεν μπορεί να υλοποιηθεί αύξηση κεφαλαίου με κοινές μετοχές ή συγχώνευση.
Η τράπεζα που λόγω της υφιστάμενης της δομής υπάρχει ενδεχόμενο να προσφύγει στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας είναι η ΑΤΕ που χρειάζεται ούτως ή άλλως αύξηση κεφαλαίου. Η μετατροπή των προνομιούχων μετοχών σε κοινές είναι μια λύση αλλά η τράπεζα χρειάζεται επιπλέον κεφάλαιο.
Άρα η πρώτη τράπεζα για την οποία τίθεται θέμα αύξησης είναι η ΑΤΕ. Για την ΑΤΕ αναμένεται αύξηση από 600-800 εκατ ευρώ.
Η Εθνική έχει αναφέρει ότι δεν χρειάζεται αύξηση κεφαλαίου.
Σε ανάλογη εκτίμηση έχουν προχωρήσει Alpha και Eurobank.
Το ΤΤ το οποίο βλέπει να μειώνονται τα κεφάλαια του λόγω ομολόγων κατά 400 εκατ ευρώ τα 2 τελευταία 3μηνα.
Κεφαλαιακά είναι ισχυρό το ΤΤ αλλά αν απομειωθεί περαιτέρω η αξία του χαρτοφυλακίου ομολόγων τότε να εξετασθεί εκ νέου το κεφαλαιακό ζήτημα.
Η Πειραιώς διαθέτει επαρκείς κεφαλαιακούς δείκτες αλλά αν η κατάσταση στην οικονομία επιδεινωθεί το θέμα της ενίσχυσης θα εξετασθεί.
Η Geniki bank θα προχωρήσει σε αύξηση κεφαλαίου 339,7 εκατ ευρώ με κοινές μετοχές.
Πάντως θα πρέπει να τονιστεί ότι ενώ αναφέρεται ότι οι τράπεζες δηλώνουν και όντως φαίνεται ότι ισχύει ότι δεν χρειάζονται κεφαλαιακή ενίσχυση όλα τα ενδεχόμενα είναι ανοικτά.
Σημειώνεται ότι όταν ανακοινώθηκε ο νόμος Αλογοσκούφη των 28 δις ευρώ όλες οι τράπεζες δήλωναν ότι δεν θα χρειασθούν το πακέτο οικονομικής στήριξης και στο τέλος όλες οι περίπου όλες οι τράπεζες έκαναν χρήση αυτού του μηχανισμού.
Αν η κατάσταση επιδεινωθεί στην οικονομία ίσως υπάρξει συνωστισμός τραπεζών να ενταχθούν στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Αν δεν υπάρξει επιδείνωση της οικονομίας οι συμμετέχοντες θα είναι πολύ περιορισμένοι έως κανείς…..

Πέτρος Λεωτσάκος
news@bankingnews.gr



Κεφάλαια και ομόλογα ελληνικών τραπεζών


Εθνική

7,6 δις το καθαρό κεφάλαιο
Τα συνολικά κεφάλαια στα 8,35 δις ευρώ
Το tier 1 capital διαμορφώνεται στα 7,6 δις ευρώ
Το core tier 1 στα 6,72 δις ευρώ.
Τα ομόλογα στα 19,5 δις ευρώ.
Το συνολικό χαρτοφυλάκιο στα 26 δις ευρώ
(600 εκατ εταιρικά ομόλογα 2,5 δις από Τουρκία κ.α.)
Η σχέση ομολόγων προς ενεργητικό 16,6%.


Alpha bank
4,4 δις το καθαρό κεφάλαιο
Τα συνολικά κεφάλαια στα 5,912 δις ευρώ
Το καθαρό κεφάλαιο ανέρχεται τα 4,4 δις ευρώ.
Τα ομόλογα 4,2 δις ευρώ
Σχέση ομολόγων προς ενεργητικό 6,1%.

Eurobank

4,6 δις ευρώ το καθαρό κεφάλαιο
7,8 δις ευρώ τα ομόλογα
Αντιστοιχούν στο 9% περίπου του ενεργητικού.
Τα συνολικά κεφάλαια στα 6,1 δις ευρώ
Το core tier 1 στα 4,4 δις ευρώ ή 9,5%
Τα υβριδικά κεφάλαια στα 801 εκατ ευρώ
Οι προνομιούχες στα 950 εκατ ευρώ.

Πειραιώς
3,1 δις ευρώ το καθαρό κεφάλαιο
Περίπου στα 3,6 δις ευρώ τα συνολικά κεφάλαια
Το tier 1 στα 3 δις ευρώ.
Το Core tier 1 στα 3 δις ή 8,2% κεφαλαιακή επάρκεια.
Ομόλογα στα 8 δις ευρώ
(ΗΤΜ 4,3 δις, AFS 2,6 δις και trading 1,1 δις ευρώ).
Τα ομόλογα αντιστοιχούν στο 14,5% του ενεργητικού

ΤΤ
Στα 1,045 δις τα κεφάλαια
5,34 δις ευρώ τα ομόλογα
Τα ομόλογα αντιστοιχούν στο 30% του ενεργητικού
(ενεργητικό 17,6 δις ευρώ)