Θωρακίζουν 8 τομείς οι τράπεζες για να περάσουν τα stress tests - Δανείσθηκαν 90 δισ. από την ΕΚΤ

17/06/10 - 22:10

Σε 8 στρατηγικούς τομείς θα επικεντρωθούν οι διοικήσεις των τραπεζών ώστε να θωρακίσουν τους ισολογισμούς τους και ταυτόχρονα να προετοιμασθούν κατάλληλα ώστε να περάσουν τα tests κοπώσεως τα stress tests που σχεδιάζει η ΕΚΤ και το ΔΝΤ στην Ελλάδα αλλά και σε άλλες χώρες.
Στην Ελλάδα θα πραγματοποιηθούν αρχές Φθινοπώρου.
1)Ρευστότητα από ΔΝΤ 90 δις ευρώ
Έχουν δανεισθεί 90 δις ευρώ από την ΕΚΤ που αποτελεί ρεκόρ για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα ως προς το ενεργητικό.
Μεγάλη εξάρτηση αλλά δεν υπάρχουν άλλοι μηχανισμοί ώστε οι τράπεζες να απέξαρτηθούν από την ΕΚΤ η οποία θα συμμετέχει στα stress tests.
Παράλληλα νέο πακέτο στήριξης της ρευστότητας των ελληνικών τραπεζών σχεδιάζει το ελληνικό δημόσιο ύψους 15 δις ευρώ και θα αφορά εγγυήσεις για ενίσχυση της ρευστότητας των τραπεζών.
Σημειώνεται ότι το ελληνικό δημόσιο με τον Νόμο Αλογοσκούφη των 28 δις ευρώ είχε ενισχύει κεφάλαια και ρευστότητα των τραπεζών.
Ένα μέρος τους επανενεργοποιήθηκε ενώ έχει δημιουργηθεί και δεύτερο πακέτο που αφορά μόνο τις εγγυήσεις προς τις τράπεζες ύψους 15 δις ευρώ και το οποίο θα τεθεί σε λειτουργία προσεχώς.
Άρα ουσιαστικά οι τράπεζες μέσω του ελληνικού δημοσίου θα αποκτήσουν ρευστότητα έως 38 δις ευρώ από το πακέτο του νόμου των 28 δις ευρώ και των 15 δις ευρώ των εγγυήσεων.
Σημειώνεται ότι τα 5 δις από τον νόμο Αλογοσκούφη αφορούσαν κεφάλαια.
Επίσης πρέπει να τονιστεί ότι η οι εγγυήσεις δεν αποτελούν ρευστότητα που παρέχεται άμεσα από το ελληνικό δημόσιο.
Οι τράπεζες εκδίδουν τίτλους τους οποίους εγγυάται το ελληνικό δημόσιο.
Οι τίτλοι αυτοί καταλήγουν στην ΕΚΤ η οποία δίνει ρευστότητα.
Το πακέτο των 15 δις ευρώ είναι απαραίτητο καθώς οι τράπεζες θα αποκτήσουν επιπρόσθετο μηχανισμό ρευστότητας σε μια περίοδο όπου οι καταθέσεις μειώθηκαν κατά 15 με 16 δις ευρώ ή σωρευτικά 18 δις ευρώ περίπου.
2)Ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια 33 δις ευρώ
Συνολικά τα κεφάλαια των μεγαλύτερων τραπεζών φθάνουν τα 33 δις ευρώ όταν η κεφαλαιοποίηση κινείται πέριξ των 18 δις άρα αποτιμώνται χαμηλότερα από τα κεφάλαια τους. Το P/BV στο 0,54. Οι τράπεζες υποστηρίζουν ότι δεν θα χρησιμοποιήσουν το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
3)Διαχείριση ομολόγων 48 δις ευρώ
Τα χαρτοφυλάκια ομολόγων δημιούργησαν προβλήματα στις τράπεζες. Έφθασαν να εμφανίζουν συνολική λογιστική υποαξία 4,5 με 5 δις ευρώ.
To θέμα των ομολόγων όπως και της ρευστότητας είναι κομβικά σημεία.
4)Δάνεια στα 5- 6 δις οι εκταμιεύσεις
Άλλο εκταμίευση και άλλο αύξηση δανείων.
Εκταμίευση σημαίνει νέο δάνειο αύξηση δανείων σημαίνει νέα δάνεια μείον αποπληρωμένες των παλαιών μέσω των δόσεων.
Οι τράπεζες εκταμίευσαν 5-6 δις ευρώ έως τώρα.
5)Σταθεροποιήθηκε η εκροή καταθέσεων στα 16 δις ευρώ
Συνολικά από το σύστημα έφυγαν 16 δις ευρώ.
Η κορύφωση της κρίσης στις καταθέσεις ήταν στις 27 Απριλίου τότε που όντως κινδύνευσε το τραπεζικό σύστημα.
Οι καταθέσεις μειώθηκαν αλλά σε βαθμό που δεν οδηγούν σε αδιέξοδο τις τράπεζες.
Τώρα η κατάσταση έχει σταθεροποιηθεί. Κομβικό σημείο η σταθεροποίηση καθώς θα είναι βασική παράμετρος των stress tests.
Π.χ. στα τεστ προσομείωσης μπορεί να τεθούν οι εξής παραδοχές αν χαθεί το 15% των καταθέσεων πως θα αντιμετωπίσεις το πρόβλημα και τι
επιπτώσεις θα υπάρχουν στον ισολογισμό; Οι παραλλαγές των stress tests είναι ποικίλλες.
6)Κέρδη το μεγάλο ερωτηματικό; Κέρδη ή ζημίες;
Αυτή είναι η μεγάλη πρόκληση. Οι τράπεζες θέλουν να εμφανίσουν κέρδη αλλά οι ζημίες πιέζουν. Στο β΄ τρίμηνο δίνουν βαρύτητα οι τράπεζες.
Τα αποτελέσματα των τραπεζών πάντως δεν θα είναι καλά. Στο α΄ 6μηνο έρχεται μεγάλη πτώση.
7)Έλεγχος στα NPLs που θα φθάσουν τα 23 δις
Οι τράπεζες ακολουθούν πολύ αυστηρή πολιτική, ανησυχούν για την ανεργία που γεννά προβληματικά δάνεια αλλά έχουν καταφέρει να ελέγξουν σε κάποιο βαθμό το φαινόμενο. Στο α΄ τρίμηνο υπήρξε αύξηση αλλά όχι ακραίες καταστάσεις.
8)Σχεδιάζουν νέες εκδόσεις έως 3 δις ευρώ
Ομολογιακά δάνεια μειωμένης εξασφάλισης η
Εθνική,Alpha, Eurobank σχεδιάζουν καλυμμένες ομολογίες.
9)Θα στηρίξουν τις θυγατρικές στο εξωτερικό
Οι θυγατρικές έδειξαν ότι έχουν μεγάλες αντοχές και οι τράπεζες θα της στηρίξουν ενεργά ενισχύοντας έτσι και τις επιχειρήσεις πάνω από 4500 που δραστηριοποιούνται στα βαλκάνια.
Από τα Βαλκάνια αναμένουν κέρδη μαζί με την Τουρκία 600 εκατ ευρώ το 2010.

Πέτρος Λεωτσάκος
news@bankingnews.gr