Πως θα αποφύγουν τις κρατικοποιήσεις οι ελληνικές τράπεζες

17/05/10 - 07:03

Σύμμαχο το ελληνικό κράτος έχουν βρει σε ένα μείζον θέμα για την πορεία του κλάδου οι τράπεζες στο πώς να αποφύγουν την κρατικοποίηση.
Το ελληνικό δημόσιο μαζί με την ΤτΕ μπορεί να δημιούργησαν το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, με σκοπό να προστατεύουν κεφαλαιακά τις τράπεζες μέσω της έκδοσης προνομιούχων μετοχών ωστόσο στο υπουργείο Οικονομικών δεν επιθυμούν κρατικοποιήσεις.
Βέβαια κρατικοποιήσεις δεν επιζητούν ούτε οι τράπεζες σε καμία περίπτωση.
Σημειώνεται ότι το ελληνικό τραπεζικό σύστημα διαθέτει 32 δις ευρώ κεφάλαια και μόνο αν το κλίμα επιδεινωθεί οι τράπεζες μπορεί να προστρέξουν σε κεφαλαιακή ενίσχυση και επειδή είναι αδύνατη μια αύξηση κεφαλαίου θα μπορούν να προχωρήσουν σε αύξηση με προνομιούχες μετοχές ώστε να καλύψουν τους δείκτες κεφαλαιακής τους επάρκειας.
Οι ελληνικές τράπεζες δεν επιθυμούν κρατικοποιήσεις και έτσι για να τις αποφύγουν ή θα επιζητήσουν στρατηγικές συμμαχίες ή φόρμουλες ώστε να καλυφθούν κεφαλαιακά.
Η Εθνική δεν χρειάζεται κεφαλαιακή ενίσχυση είχε προχωρήσει σε αύξηση και μπορεί να αποπληρώσει τα 350 εκατ ευρώ που έλαβε από το ελληνικό δημόσιο.
Η Alpha bank επίσης υλοποίησε αύξηση κεφαλαίου και θα επιστρέψει το 1 δις ευρώ.
Η Eurobank ακολούθησε άλλο δρόμο συγκέντρωσε 750 εκατ ευρώ το 2009 και έτσι έχει ενισχύσει τα κεφάλαια της χωρίς αύξηση κεφαλαίου.
Όμως οι τράπεζες είναι διατεθειμένες να μειώσουν ακόμη και το ενεργητικό τους ώστε να αντιμετωπίσουν τις κεφαλαιακές προκλήσεις.
Το πάγωμα των δανείων και η μείωση του χαρτοφυλακίου ομολόγων με ρευστοποιήσεις συμμετοχών θα απελευθερώσουν κεφάλαιο.
Αν οι τράπεζες τους προσεχείς μήνες και με αυτές τις εναλλακτικές λύσεις δεν αντιμετωπίσουν το κίνδυνο κρατικοποίησης θα προσφύγουν στα deals.
Η άποψη απλή καλύτερα οι συγχωνεύσεις παρά η κρατικοποίηση είναι η άποψη των τραπεζιτών.
Οι τραπεζίτες θεωρούν ότι η Ελλάδα λόγω της επιδείνωσης της οικονομικής της κατάστασης και της αδυναμίας να εξέλθει της ύφεσης άμεσα και να επιτύχει ανάπτυξη θα υποχρεώσει τις τράπεζες να εξετάσουν deals.
Οι τράπεζες από την εποχή της οικονομικής ευφορίας του 2007 βρέθηκαν στην εποχή της οικονομικής δυσπραγίας του 2010 και μέχρι τώρα έχουν ανταπεξέλθει καθώς διατηρούν αποθέματα οικονομικών δυνάμεων , δεν είχαν φθάσει στην ωρίμανση του οικονομικού τους κύκλου και γενικά ακολούθησαν μια συντηρητική πολιτική ανάπτυξης των στοιχείων ενεργητικού με δάνεια και ομόλογα.
Προφανώς αυτή η τεράστια οικονομική ανατροπή πλήττει τους ισολογισμούς και ειδικά τα αποτελέσματα.
Το 2010 το ελληνικό τραπεζικό σύστημα θα επιτύχει ίσως από τις χαμηλότερες επιδόσεις των τελευταίων ετών ενώ κάποιες εξ αυτών θα εμφανίσουν και ζημίες περιοδικά μέσα στα τρίμηνα.
Οι τράπεζες βλέπουν επιπτώσεις σοβαρές στα αποτελέσματα τους, προφανώς θα υπάρξουν και εξαιρέσεις αλλά θα υπάρξουν από μικρές έως πολύ μεγάλες επιδράσεις.
Όμως μια νέα παράμετρος έρχεται να προστεθεί στο σύνθετο πάζλ του τραπεζικού κλάδου.
Το τραπεζικό σύστημα είναι ακόμη ισχυρό αλλά αν η οικονομία επιδεινωθεί ο κλάδος θα πληγεί περισσότερο πέραν από την αναμενόμενη αρνητική επίδραση που θα προκαλέσει η ύφεση.
Η ύφεση θα επηρεάσει την ποιότητα και ποσότητα των αποτελεσμάτων και η επιδείνωση της οικονομίας θα επηρεάσει την ποιότητα και ποσότητα των κεφαλαίων.
Σε αυτό το περίπλοκο πλέγμα των ισορροπιών και παραμέτρων και το ελληνικό δημόσιο φέρεται να εξετάζει mega deal μεταξύ ΑΤΕ , ΤΤ και Ταμείου Παρακαταθηκών και Δανείων.
Οι διοικήσεις αναφέρουν ότι δεν γνωρίζουν τις προθέσεις του δημοσίου αλλά πηγές στην κυβέρνηση θεωρούν ότι το τραπεζικό σύστημα πρέπει να συγκεντρωθεί και το μοντέλο της mega bank στις κρατικές τράπεζες είναι μια εναλλακτική λύση.
Η κυβέρνηση το εξετάζει ως ενδεχόμενο καθώς το ΔΝΤ το οποίο έχει έρθει στην Ελλάδα θα προτείνει συγκέντρωση δυνάμεων.
Και ενώ το ελληνικό δημόσιο επεξεργάζεται σχέδια για την επόμενη μέρα στις τράπεζες και ειδικά στις κρατικές στον ιδιωτικό τομέα η κατάσταση είναι πιο περίπλοκη.
Όπως αναφέρει κορυφαίος τραπεζίτης οι ελληνικές τράπεζες όταν διαπιστώσουν ότι οδηγούνται σε αδιέξοδο θα υποχρεωθούν σε deals.
Μάλιστα θεωρούν ότι μπορεί να υπάρξουν deals μεταξύ Εθνικής και Πειραιώς ή Marfin Πειραιώς προφανώς υπάρχουν και άλλοι δυνητικοί συνδυασμοί.


Πέτρος Λεωτσάκος