Στο 2011 ποντάρουν οι επενδυτές μετά το απογοητευτικό 2010 στο ΧΑ – Κρίσιμο και δύσκολο το α΄ 4μηνο - Ετήσια πτώση 35% στην αγορά και άνοδος 710 μ.β. στα spreads και 820 μ.β. στα CDS
31/12/10 - 15:15

(upd5)Το 2010 ολοκληρώθηκε. Το συμπέρασμα από όλες τις πλευρές και αν αξιολογηθεί η απερχόμενη χρονιά, ήταν μια από τις χειρότερες στην ιστορία της χώρας, της χρηματιστηριακής αγοράς και των ομολόγων.
Με όρους επενδυτικούς οι long επενδυτές του χρηματιστηρίου, έχασαν, ενώ οι short κέρδισαν, ωστόσο με αυστηρά χρηματιστηριακούς όρους ήταν μια κακή χρονιά που κυριάρχησε η απαξίωση, η υποτιμητική κερδοσκοπία, ενώ η συμμετοχή των ξένων ήταν παροδική και συγκυριακή.
To XA ολοκληρώνει το 2010 με ετήσια πτώση 35% ενώ στα ομόλογα σημειώθηκε άλμα 710 μονάδων βάσης από τις 240 μονάδες βάσης αρχές του 2010 στις 950 μονάδες βάσης σήμερα. Στα CDS το άλμα ήταν στις 820 μονάδες βάσης. Αρχές του 2010 ήταν 200 μονάδες βάσης και τώρα 1020 μονάδες βάσης.
Το 2011 έρχεται ωστόσο το α΄ 4μηνο του νέου έτους ίσως να αποδειχθεί και το κρισιμότερο ιστορικά για την Ελλάδα, την αγορά, τις μετοχές, τα ομόλογα, την κοινωνία.
Οι απόψεις πολλές ωστόσο οι περισσότεροι συγκλίνουν στην άποψη ότι ίσως καταγραφούν οι χειρότερες επιδόσεις και αποδόσεις πριν η αγορά επιχειρήσει να ξεφύγει από τον φαύλο κύκλο.

Το ίδιο κλίμα ή κατά το ρεαλιστικότερο χειρότερη χρονιά αποδεικνύεται και για τα ομόλογα.
Τέλη Σεπτεμβρίου τα spreads στην Ελλάδα στις 828 μονάδες βάσης και τα CDS στις 770 μονάδες βάσης.
Κλείνει το 2010 με τα spreads στις 950 μονάδες βάσης και τα CDS στις 1020 μονάδες βάσης.
Η χειρότερη χρονιά στην ιστορία της ελληνικής αγοράς ομολόγων.
Προφανώς οι τράπεζες θα συνεχίσουν να επηρεάζονται αρνητικά και στο δ΄ τρίμηνο του 2010 απόρροια του άκρως αρνητικού κλίματος στα ομόλογα.
Ακόμη και οι 34 παρεμβάσεις της ΕΚΤ δεν απέδωσαν. Αγόρασε ομόλογα 73,5 δις ευρώ εκ των οποίων 42 δις ευρώ ελληνικά αλλά το spread από τις 700 μονάδες βάσης αναρριχήθηκε στις 950 μονάδες βάσης.

Κλείνουν σήμερα τα λογιστικά βιβλία

Με βάση τα σημερινά κλεισίματα θα καθοριστούν οι αποτιμήσεις χαρτοφυλακίων, πάσης φύσεως χαρτοφυλακίων των τραπεζών.
Το ΧΑ έκλεισε με απώλειες 0,70% την τελευταία ημέρα του 2010 στις 1413 μονάδες με τζίρο 37 εκατ και όγκο 12,5 εκατ μετοχές. Προφανώς σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα τζίρος και όγκος στο ΧΑ. Σημειώνεται ότι σήμερα έκλεισε νωρίτερα το ΧΑ στις 15:20.
Οι ξένοι απέχουν, η διάθεση είναι άκρως υποτονική και όλοι περιμένουν το 2011 να διαμορφώσουν την στρατηγική τους.
Πιέσεις σε μετοχές του εικοσάρη, αλλά και στις τράπεζες ασκήθηκαν σήμερα.
H Εθνική υποχώρησε στα 6,05 ευρώ με πτώση 2,58% απώλειες άνω του 2% για την Alpha bank στα 3,80 ευρώ ενώ αξιόλογα κέρδη για την Marfin με άνοδο 3,60% στα 1,15 ευρώ. Στις 4 Ιανουαρίου η αποκοπή του δικαιώματος.
Πολύ καλή η συμπεριφορά και της MIG με κέρδη 4,48% στα 0,70 ευρώ. Το ΙΡF της Αγγελικής Φράγκου ελέγχει πλέον το 13,6% της MIG.
Ανοδικά και η Πειραιώς 0,27% στα 3,65 ευρώ. Την Δευτέρα θα καθοριστεί η τιμή της αύξησης κεφαλαίου πιθανότατα στα 1,8 ευρώ όπως εδώ και καιρό υποστηρίζουμε.

Απραξία στα ομόλογα

Καμιά πράξη έως τώρα στα ομόλογα, δεν υπάρχουν τιμές στο σύστημα και μάλλον όλοι περιμένουν το μεσημέρι όπου η ΤτΕ διαμορφώνει τις μέσες τιμές να υπάρξει μια τεχνικής υφής κινητικότητα.
Το spread στις 950 μονάδες βάσης και τα CDS στις 1020 μονάδες βάσης.
Οι αποδόσεις στην Ελλάδα στην 10ετία στο 12,6% και στα ομόλογα λήξης 2014 περίπου στο 14,5% ειδικά ο Μάιος 2014.

Στα 1,3350 δολ το ευρώ

Στα 1,3350 δολάρια το ευρώ, ωστόσο στα 1,34 δολάρια υπάρχουν πολλές options και προφανώς θα αποτελέσει κρίσιμο τεχνικό σημείο.
Ρόλο για την άνοδο του ευρώ διαδραμάτισαν τόσο οι δηλώσεις Μέρκελ της Καγκελαρίου της Γερμανίας που μίλησε θετικά για το ευρώ όσο και λόγω τεχνικών κινήσεων ενόψει του κλεισίματος του έτους.
Στα 1,3320 δολάρια υπήρχαν πολλά stop losses και προφανώς επηρέασαν την τάση.

www.bankingnews.gr